Introdução aos Tipos de Negociação: Traders Fundamentais O trading fundamental é um método pelo qual um trader se concentra em eventos específicos da empresa para determinar qual ação comprar e quando comprá-la. Negociar sobre os fundamentos está mais associado à estratégia de compra e manutenção do investimento do que à negociação de curto prazo. Há, no entanto, casos específicos em que a negociação de fundamentos pode gerar bons lucros em um curto período (você pode ler sobre o momentum na Introdução aos Tipos de Negociação: Traders de Momentum.) Revisando Diferentes Tipos de Negociadores Antes de nos concentrarmos em fundamentos negociação, permite rever todos os principais estilos de negociação de ações: Escalpelamento - O cambista é um indivíduo que faz dezenas ou centenas de negociações por dia, tentando obter um pequeno lucro de cada negócio, explorando o spread bid-ask. (Você pode ler sobre escalpelamento em Introdução a Tipos de Negociação: Scalpers.) Momentum Trading - Os investidores de momentum procuram encontrar ações que estão se movendo significativamente em uma direção em alto volume e tentam embarcar no trem do momentum para um lucro desejado . Negociação Técnica - Os operadores técnicos são obcecados por tabelas e gráficos, observando as linhas em gráficos de ações ou índices para sinais de convergência ou divergência que podem indicar sinais de compra ou venda. Negociação Fundamental - Fundamentalistas negociam empresas baseadas em análises fundamentais. que examina coisas como eventos corporativos, como relatórios de lucros reais ou esperados, desdobramentos, reorganizações ou aquisições. Swing Trading - Swing traders são realmente traders fundamentais que mantêm suas posições por mais de um dia. A maioria dos fundamentalistas é de fato um comerciante de swing, já que as mudanças nos fundamentos das empresas geralmente demandam vários dias, ou mesmo semanas, para produzir um movimento de preço suficiente para que o comerciante reivindique um lucro razoável. Comerciantes iniciantes podem experimentar com cada uma dessas técnicas, mas eles devem, em última análise, se estabelecer em um único nicho, combinando seu conhecimento e experiência de investimento com um estilo no qual eles sentem que podem dedicar mais pesquisa, educação e prática. (Você pode ler sobre negociação técnica em Introdução a Tipos de Negociação: Traders Técnicos.) Vamos começar nossa exploração da negociação fundamental. Dados Fundamentais A maioria dos investidores em ações está ciente dos dados financeiros mais comuns usados na análise fundamental. lucro por ação. receita e fluxo de caixa. Esses fatores quantitativos podem incluir quaisquer números encontrados no relatório de lucros, no fluxo de caixa ou no balanço patrimonial da empresa. Esses fatores também podem incluir os resultados de índices financeiros, como retorno sobre o patrimônio e dívida para capital próprio. Comerciantes fundamentais podem usar esses dados quantitativos para identificar oportunidades de negociação se, por exemplo, uma empresa emitir resultados de ganhos que pegam o mercado de surpresa. Dois dos fatores fundamentais mais observados para traders e investidores em todos os lugares são anúncios de ganhos e atualizações e downgrades de analistas. Ganhar uma vantagem em tais informações, no entanto, é muito difícil, pois há literalmente milhões de olhos em Wall Street procurando por essa mesma vantagem. Anúncios de ganhos A situação mais importante em torno dos anúncios de ganhos é a fase de pré-anúncio, o momento em que uma empresa emite uma declaração declarando se ela atenderá, excederá ou deixará de atender às expectativas de ganhos. Um comerciante vai querer negociar imediatamente após tal anúncio, porque uma oportunidade momentânea de curto prazo provavelmente estará disponível. Atualizações e Downgrades de Analistas Da mesma forma, as atualizações e downgrades de analistas podem apresentar uma oportunidade de negociação de curto prazo, especialmente quando um analista proeminente rebaixa inesperadamente uma ação. A ação do preço nessa situação pode ser semelhante a uma rocha caindo de um penhasco, então o operador deve ser rápido e ágil em seus botões de venda a descoberto. Os anúncios de ganhos e as classificações de analistas estão, na verdade, intimamente associados à negociação dinâmica, que fica alerta para eventos inesperados que fazem com que uma ação negocie um grande volume de ações e se mova constantemente para cima ou para baixo. O trader fundamental é frequentemente mais preocupado em ganhar vantagem sobre as informações sobre eventos especulativos que o restante do mercado pode não ter. Para ficar um passo à frente do mercado, os comerciantes astutos podem usar frequentemente seu conhecimento dos padrões históricos de negociação que ocorrem durante o advento dos desdobramentos. aquisições. aquisições e reorganizações. Desdobramento de ações Quando um estoque de 20 se divide em 2 por 1, a capitalização de mercado da empresa não muda, mas a empresa agora tem o dobro do número de ações em circulação, cada uma a um preço de 10 ações. Muitos investidores acreditam que, uma vez que os investidores estarão mais inclinados a comprar 10 ações do que teriam 20 ações, um desdobramento de ações logo aumentará a capitalização de mercado da empresa (mas lembre-se de que isso fundamentalmente não altera o valor da empresa). Para negociar com sucesso em desdobramentos, um comerciante deve, acima de tudo, identificar corretamente a fase em que a ação está sendo negociada atualmente. De fato, a história provou que um número específico de padrões de negociação ocorre antes e depois de um anúncio dividido: a apreciação do preço e, portanto, as oportunidades de compra de curto prazo geralmente ocorrerão na fase pré-anúncio e na pré-divisão e depreciação do preço ( oportunidades de curto prazo) ocorrerão na depressão pós-anúncio e na depressão pós-cisão. Ao identificar essas quatro fases corretamente, um trader de divisão pode, na verdade, entrar e sair do mesmo estoque pelo menos quatro vezes separadas antes e depois da divisão, talvez com muito mais negociações entre dias ou mesmo horas por hora. Aquisições, aquisições e reorganizações O velho ditado compra em rumores, vender em notícias, aplica-se a negociação em aquisições. aquisições e reorganizações. Nesses casos, um estoque frequentemente experimentará aumentos extremos de preço na fase de especulação que levará ao evento e declínios significativos imediatamente após o evento ser anunciado. Dito isto, o velho ditado dos investidores sobre vendas precisa ser qualificado de forma significativa para o astuto trader. Um jogo de traders é estar um passo à frente do mercado, então é muito improvável que ele compre uma ação em uma fase especulativa e mantenha-a até o anúncio real. O trader está preocupado em captar parte do momentum na fase especulativa, e pode entrar e sair do mesmo estoque várias vezes enquanto os traficantes de rumores trabalham sua mágica. Ele pode manter uma posição longa pela manhã e curto à tarde, sempre observando os gráficos e os dados do Nível 2 em busca de sinais de quando deve mudar de posição. E quando o anúncio for feito, ele ou ela provavelmente terá uma oportunidade de negociação completamente diferente: o trader provavelmente reduzirá o estoque de uma empresa adquirente imediatamente depois de emitir a notícia de sua intenção de adquirir e assim acabar com a euforia especulativa que leva até o anúncio. Raramente é um anúncio de aquisição visto de forma positiva, por isso, encurtar uma empresa que está fazendo a aquisição é uma estratégia duplamente sólida. Em contraste, uma reorganização societária pode muito bem ser vista de maneira positiva se o mercado não estivesse esperando por ela, e se a ação já estivesse em um slide de longo prazo devido a problemas corporativos internos. Se um conselho de administração de repente expulsar um CEO impopular. por exemplo, uma ação pode muito bem exibir movimento ascendente de curto prazo em comemoração às notícias. Negociar o estoque de uma meta de aquisição apresenta um caso especial, uma vez que uma oferta de aquisição terá um preço por ação associado a ela. Um comerciante deve ter cuidado para evitar ficar preso ao estoque ou próximo ao preço de oferta, porque as ações geralmente não se moverão significativamente no curto prazo, uma vez que ele encontra sua faixa estreita perto do alvo. Particularmente no caso de uma suposta aquisição, as melhores oportunidades de negociação serão na fase especulativa, o tempo em que um preço por ação rumores para a oferta de aquisição irá impulsionar o movimento real dos preços. O boato e a especulação são propostas de negociação arriscadas, especialmente nos casos de aquisições, aquisições e reorganizações - tais eventos podem gerar volatilidade extrema nos preços das ações. No entanto, devido ao potencial de movimentos rápidos de preços, esses eventos também servem potencialmente como as oportunidades de negociação fundamental mais lucrativas disponíveis. (Você pode ler sobre swing trading em Introdução a Tipos de Negociação: Swing Traders.) Conclusão Muitos estrategistas de negociação desenvolveram modelos bastante sofisticados de oportunidades de negociação associadas a eventos que antecederam e seguiram anúncios de ganhos, atualizações e downgrades de analistas, desdobramentos de ações, aquisições , aquisições e reorganizações. Esses gráficos se assemelham aos gráficos usados na análise técnica. mas falta a sofisticação matemática. Os gráficos são gráficos de padrões simples. Eles exibem padrões históricos de comportamentos de negociação que ocorrem próximos a esses eventos, e esses padrões são usados como guias para fazer uma previsão sobre o movimento de curto prazo no presente. Se os negociantes fundamentais forem capazes de identificar corretamente a posição atual dos estoques e os subsequentes movimentos de preços que provavelmente ocorrerão, eles têm uma boa chance de executar operações bem-sucedidas. Negociar sobre os fundamentos pode ser arriscado em casos de euforia e exagero, mas o comerciante astuto é capaz de mitigar o risco fazendo da história seu guia para lucros comerciais de curto prazo. Em suma, faça sua lição de casa antes de entrar. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um email. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o email em seu nome. A linha de assunto do email que você enviar será Fidelity: Seu email foi enviado. Investimentos em Fundos Mútuos e Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicar em um link abrirá uma nova janela. Estratégias de Negociação Neste curso, você aprenderá sobre uma variedade de estratégias de negociação. Com uma melhor compreensão dos tipos de estratégias disponíveis, você pode tomar uma decisão bem informada sobre quais tipos podem ser adequados para o seu portfólio. Objetivos Ao concluir este curso, você estará: Familiarize-se com os principais termos e conceitos de diferentes estratégias de negociação Conheça os benefícios e riscos potenciais envolvidos com várias estratégias de negociação Determine quais estratégias ou estratégias de negociação podem ser adequadas para seu portfólio Análise técnica focada no mercado ação especificamente, volume e preço. A análise técnica é apenas uma abordagem para analisar estoques. Ao considerar quais ações comprar ou vender, você deve usar a abordagem com a qual se sente mais à vontade. Como em todos os seus investimentos, você deve determinar se um investimento em qualquer título ou garantia particular é adequado para você com base em seus objetivos de investimento, tolerância a risco e situação financeira. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Mantenha-se conectado Facebook Twitter LinkedIn Google YouTube Fidelity Mobile Carreiras Notícias Releases Sobre a Fidelity International4 Estratégias comuns de negociação ativa Carregando o player. Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e manutenção de longo prazo. A estratégia buy-and-hold emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superam os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os operadores ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e capturando a tendência do mercado são onde os lucros são feitos. Existem vários métodos usados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (A negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, confira Como superar o mercado.) 1. A negociação do Dia de Negociação é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. Sua muitas vezes considerado um pseudônimo de negociação ativa em si. O dia de negociação, como o próprio nome indica, é o método de comprar e vender títulos dentro do mesmo dia. As posições são fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é mantida durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por traders profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, consulte também Estratégias de negociação diária para iniciantes.) Alguns realmente consideram a negociação de posição uma estratégia de compra e manutenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando feita por um trader avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posição usa gráficos de prazo mais longo - em qualquer lugar de diário a mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Esse tipo de negociação pode durar de vários dias a várias semanas e, às vezes, mais, dependendo da tendência. Os operadores de tendências procuram sucessivos máximos ou máximos mais altos para determinar a tendência de um título. Ao pular e navegar na onda, os comerciantes de tendência pretendem se beneficiar dos movimentos ascendentes e negativos dos movimentos do mercado. Os operadores de tendências procuram determinar a direção do mercado, mas não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes de tendência saltam na tendência depois que ela se estabeleceu, e quando a tendência se rompe, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendência é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas. Quando uma tendência quebra, os operadores de swing normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, normalmente há alguma volatilidade de preços, à medida que a nova tendência tenta se estabelecer. Os negociadores de Swing compram ou vendem à medida que a volatilidade dos preços se instala. As negociações de Swing geralmente são realizadas por mais de um dia, mas por um período menor do que as negociações de tendência. Os operadores de Swing geralmente criam um conjunto de regras comerciais baseadas em análises técnicas ou fundamentais. Essas regras ou algoritmos de negociação são projetados para identificar quando comprar e vender um título. Embora um algoritmo de negociação oscilante não precise ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais informações sobre swing trading, veja nossa Introdução à Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por traders ativos. Inclui a exploração de várias diferenças de preços causadas por spreads de compra / venda e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou comprando ao preço de compra e vendendo ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes, eles tentam aproveitar pequenos movimentos que ocorrem com frequência e movem volumes menores com mais frequência. Como o nível de lucros por negociação é pequeno, os cambistas buscam mais mercados líquidos para aumentar a frequência de seus negócios. E, ao contrário dos comerciantes de swing, os cambistas gostam de mercados tranquilos que não são propensos a movimentos repentinos de preços para que possam, potencialmente, fazer o spread repetidamente com os mesmos preços de compra / venda. (Para saber mais sobre essa estratégia de negociação ativa, leia Escalpelamento: Pequenos Lucros Rápidos Podem Adicionar.) Custos Inerentes às Estratégias de Negociação Há uma razão pela qual as estratégias de negociação ativa eram antes empregadas apenas por operadores profissionais. Não só ter uma corretora interna reduz os custos associados à negociação de alta frequência. mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Importantes compras de hardware e software são necessárias para implementar com sucesso essas estratégias, além dos dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam a implementação e o lucro com sucesso do comércio ativo um tanto quanto proibitivo para o operador individual, embora nem todos juntos sejam inatingíveis. Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir envolver-se nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, consulte também Técnicas de Gerenciamento de Risco para Comerciantes Ativos.)
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